JFrog, Needham 목표가 $55로 상향…견조한 실적

Needham은 JFrog(NASDAQ:FROG)의 2025년 2분기 실적 보고서 발표 후 매수 등급을 유지하면서 목표 주가를 46.00달러에서 55.00달러로 상향 조정했습니다. 현재 44억 달러의 가치를 지닌 이 소프트웨어 회사는 연초 대비 31.9%의 높은 수익률을 기록하며 강력한 모멘텀을 보여주고 있습니다.

Needham은 이 소프트웨어 회사의 분기별 실적이 시장 기대치를 크게 상회했으며 JFrog가 비즈니스 전략에서 "다양한 차원에서 실행력을 보이고 있다"고 언급했습니다. 이 회사는 76%의 인상적인 총이익률을 유지하고 있으며 지난 12개월 동안 21.7%의 견조한 매출 성장을 달성했습니다.

Needham은 JFrog의 실적을 뒷받침하는 세 가지 주요 요인으로 사용량 초과 고객을 더 큰 규모의 계약으로 성공적으로 전환한 점, JFrog의 보안 솔루션 채택 증가, RPO(잔여 수행 의무) 성장률이 전년 대비 75% 증가한 대규모 다년 고객 계약을 꼽았습니다. InvestingPro 분석에 따르면 견조한 재무 건전성 지표와 올해 수익성을 예측하는 애널리스트들을 포함하여 몇 가지 추가적인 긍정적 지표가 나타났습니다.

연구 회사는 JFrog가 증가하는 고객의 고충을 해결하고 플랫폼에 대한 지출을 통합함에 따라 이러한 요소들이 "초체적인 접근 방식"으로 함께 작용한다고 강조했습니다.

Needham은 또한 JFrog의 Self-Managed 제품에서 잠재적인 성장을 확인하면서 조직이 Agentic AI 구현 비용을 최적화하기 위해 "클라우드 우선에서 목적에 맞는" 전략으로 전환하고 있다고 언급했습니다.

최근 소식으로는 JFrog가 클라우드 비즈니스에서 인상적인 성과를 거두며 강력한 1분기 실적을 발표했습니다. SaaS 매출은 개발자 활동 및 데이터 소비 증가에 힘입어 전년 대비 42% 성장한 5,260만 달러에 달했습니다. Stifel의 애널리스트들은 이러한 결과에 주목하며 매출과 수익이 예상을 뛰어넘었다고 밝혔습니다. JFrog는 또한 주요 genAI 회사와 중요한 E+ 계약을 발표하여 업계에서 입지를 더욱 강화했습니다.

Cantor Fitzgerald는 견조한 클라우드 성능을 언급하며 JFrog에 대한 Overweight 등급과 46.00달러의 목표 주가를 재확인했습니다. Raymond James는 JFrog의 사이버 보안 사업의 성장을 핵심 요인으로 지적하며 목표 주가를 40.00달러에서 50.00달러로 상향 조정했습니다. 또한 Stifel은 매수 등급과 45.00달러의 목표 주가를 유지하며 회사의 강력한 분기별 실적을 강조했습니다.

JFrog는 개발자가 소프트웨어 플랫폼 내에서 AI 에이전트와 Large Language Models를 사용할 수 있도록 하는 새로운 MCP(Model Context Protocol) 서버를 도입했습니다. 또한 Sunny Rao를 아시아 태평양 지역 영업 담당 수석 부사장으로 임명하여 해당 지역의 확장 노력을 이끌도록 했습니다. 이러한 개발은 소프트웨어 공급망 부문에서 JFrog의 지속적인 성장과 혁신을 강조합니다.

JFrog, Needham 목표가 $55로 상향…견조한 실적 By Investing.com

Needham은 JFrog의 2025년 2분기 실적 발표 후 매수 등급을 유지하면서 목표 주가를 46.00달러에서 55.00달러로 상향 조정했습니다. JFrog은 높은 수익률과 강력한 모멘텀을 보이며, 사용량 초과 고객 전환, 보안 솔루션 확대, RPO 성장 등이 주요 성장 요인으로 지적되었습니다. 최근 SaaS 매출 42% 증가와 genAI 계약 확장, 새로운 MCP 서버 도입, Sunny Rao의 아시아 태평양 영업 담당 수석 부사장 임명 등이 언급되었습니다.