VBI Real Estate is an investment management firm focused on the Brazilian real estate sector.

VBI Real Estate

HG Capital, LLC engages in investing in commercial and residential real estate projects in the Western United States, seeking attractive risk-adjusted returns by focusing on small and mid-sized deals.

HG Capital, LLC

Loft is a retail company that operates an e-commerce platform and brick-and-mortar stores offering a wide range of women's apparel, including their own private label, as well as a selection of shoes, accessories, and home furnishings.

Mate Pencz

João Vianna

Kristian Huber

Mariana Paixao

Florian Hagenbuch

Gustavo D. Saraiva

Marcus Vinicius Grigoletto

Loft

Patria Investments Limited operates as a private market investment firm focused on investing in Latin America. The company offers asset management services to investors focusing on private equity funds, infrastructure development funds, co-investments funds, constructivist equity funds, and real estate and credit funds. Patria Investments Limited was founded in 1994 and is headquartered in Grand Cayman, the Cayman Islands.

Alexandre Saigh

Olimpio Matarazzo

Otavio Castello Branco

Patria Investments Limited

Financial Services

Patria Investments

VBI Real Estate | 12,869 followers on LinkedIn. A VBI Real Estate é uma gestora de recursos que, em 2024, passou a ser parte da plataforma de Real Estate do Patria Investimentos no Brasil. Com a aquisição da VBI e a incorporação dos fundos HG, a vertical de Real Estate do Patria no Brasil passou a atuar com R$ 21 bilhões em ativos sob gestão, sob a liderança do executivo Rodrigo Abbud.

A VBI, gestora focada em investimentos nos principais segmentos do mercado imobiliário brasileiro, opera no país desde 2006.

Luciane Lanção

Rodrigo Abbud

SVP | Real Estate Engineering at Patria Investments

Daniel B Silva

Real Estate | Portfolio and Asset Manager | Logistcs Division at Patria Investimentos

Rodrigo Pela

Publicamos ontem, 29/10/2024, o Relatório de Gestão do FII Torre Norte ( #TRNT11 ). Conforme Comunicado ao Mercado, o Fundo não distribuiu rendimentos referentes ao mês de setembro/24. No mês de setembro, não houveram movimentações na carteira de locatários. Desta forma, a vacância física do Fundo ao final do mês era de 38,7%. Foi fechado um contrato de locação atípico no formato Built-to-Suit com a empresa Indigo Agro para ocupação de 524 m² de ABL, com previsão de início em dezembro/24 após o término das obras no espaço. O Fundo também recebeu aviso prévio de 90 dias da rescisão antecipada do locatário Azevedo Travasso, que ocupa 960 m² de ABL e após sua saída pagará a multa, conforme previsto por contrato. Confira o Relatório de Gestão do FII Torre Norte referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: https://lnkd.in/dEKbXS9s #vbirealestate #relatoriodegestao #trnt11 #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Publicamos ontem, 29/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Rendimentos Imobiliários I ( #BARI11 ). No dia 21 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,76 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 9,9% sobre o valor da cota patrimonial e de 11,7% sobre a cota de mercado. Ao final de setembro, o Fundo estava com 89,5% do patrimônio líquido alocado em ativos imobiliários. Confira o Relatório de Gestão do FII VBI Rendimentos Imobiliários I referente ao mês de swtembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção “Fatores de Risco”, acesse: https://lnkd.in/dRfEbN4Q #vbirealestate #relatoriodegestao #bari11 #crédito #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Logístico ( #LVBI11 ). No dia 07 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,83 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 8,0% sobre o valor da cota patrimonial e de 9,2% sobre a cota de mercado. A locatária EALOG no Ativo Itapevi realizou a devolução do espaço locado de 1.761 m² de ABL. Dessa forma, a taxa de vacância física era de 1,1% ao final do mês. No início de outubro, fechamos a locação de 2 módulos no Ativo Cajamar que somam aproximadamente 15.500 m² (43% do ABL). Vale mencionar que esta locação não impactará a receita imobiliária do Fundo dado que foi acordado com o vendedor uma RMG de até 12 meses após a lavratura da escritura do imóvel prevista para o 1T25. Confira o Relatório de Gestão do FII VBI Logístico referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: www.lvbi11.com.br #vbirealestate #relatoriodegestao #lvbi11 #logistica #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Alocação Estratégica ( #AVBI ). No dia 09 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,0954 de dividendos por cota referente ao mês de setembro. Ao final de setembro, 94,7% do PL do Fundo estava alocado em CRI. A carteira de CRI estava alocada a uma rentabilidade média ponderada de 16,6% a.a. com duration médio de 3,2 anos e um spread médio de 3,8% a.a.. Confira abaixo o Relatório de Gestão do FII VBI Alocação Estratégica referente ao mês de setembro e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: www.avbi11.com.br #vbirealestate #relatoriodegestao #avbi #fundosdeinvestimento #assetmanagement #fundosimobiliarios

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Prime Properties ( #PVBI11 ). No dia 07 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,55 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 6,3% sobre o valor da cota patrimonial e de 7,8% sobre a cota de mercado. Não houve movimentações de locatários do Fundo. Confira o Relatório de Gestão do FII VBI Prime Properties referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: www.pvbi11.com.br . #vbirealestate #relatoriodegestao #pvbi11 #vbiprimeproperties #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do Pátria Logística FII ( #PATL11 ). No dia 08 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,57 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 7,0% sobre o valor da cota patrimonial e de 11,4% sobre a cota de mercado. Durante o mês, não ocorreram movimentações na carteira de locatários do Fundo. Assim, ao final do mês, a taxa de vacância física do Fundo era de 2,7%. Conforme Fato Relevante (clique aqui) divulgado em 13/03, a locatária Solística informou sua intenção de rescindir antecipadamente o contrato de locação no Ativo Jundiaí 2, e após cumprir o aviso prévio de 180 dias, realizou a desocupação do Ativo durante o mês de setembro. A receita imobiliária do Fundo passou a ser impactada em outubro de 2024. Confira o Relatório de Gestão do Pátria Logística FII referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: www.patl11.com.br #vbirealestate #relatoriodegestao #patl11 #logistica #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Crédito Multiestratégia ( #MVBI ). No dia 09 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu um dividendo de R$ 1,17/cota referente a setembro, equivalente a dividend yield anualizado de 14,0% no mês sobre a cota de emissão da 1ª oferta de R$ 100,00. Ao final de setembro, 94,6% do PL do Fundo estava alocado em CRI e Equity. A carteira de ativos estava alocada a um yield nominal de 18,6% a.a. com duration médio de 2,5 anos e um spread médio de 5,7% a.a.. Confira o Relatório de Gestão do FII VBI Crédito Multiestratégia referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção “Fatores de Risco”, acesse: https://lnkd.in/dyGTRBFy #vbirealestate #relatoriodegestao #mvbi #fundosdeinvestimento #assetmanagement #fundosimobiliarios

Publicamos ontem, 28/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI Agro ( #QAGR11 ). No dia 08 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,44 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 8,7% sobre o valor da cota patrimonial e de 11,5% sobre a cota de mercado. Não ocorreram movimentações na carteira de locatários do Fundo durante o mês de setembro. Assim, ao final do mês, os Ativos continuava 100% locado. Confira o Relatório de Gestão do FII VBI Agro referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção “Fatores de Risco”, acesse: https://lnkd.in/d9BjkWW5 #vbirealestate #relatoriodegestao #qagr11 #fundosdeinvestimento #assetmanagement #fundosimobiliarios

Publicamos sexta feira, 25/10/2024, o Relatório de Gestão do FII VBI CRI ( #CVBI11 ). No dia 15 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,78 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 10,5% sobre a cota de mercado e 10,0% sobre a cota patrimonial. Ao final de setembro, 94,1% do PL do Fundo estava alocado em CRI, Operações Estruturadas e FII. A carteira de CRI e Operações Estruturadas estava alocada a uma rentabilidade média ponderada de 15,8% a.a. com duration médio de 4,3 anos e um spread médio de 3,0% a.a. Confira abaixo o Relatório de Gestão do FII VBI CRI referente ao mês de setembro e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção fatores de risco, acesse: www.cvbi11.com.br #vbirealestate #relatoriodegestao #cvbi11 #fundosdeinvestimento #assetmanagement #fundosimobiliarios

Publicamos ontem, 24/10/2024, o Relatório de Gestão do Pátria Edifícios Corporativos FII ( #PATC11 ). No dia 08 de outubro de 2024, o Fundo distribuiu R$ 0,15 de dividendos por cota referente ao mês de setembro, o que representa um dividend yield anualizado de 4,4% sobre o valor da cota patrimonial e de 5,1% sobre a cota de mercado. Durante o mês de setembro, não houve movimentações na carteira de locatários. Desta maneira, ao final do mês a vacância física do Fundo era de 0,0%. Confira o Relatório de Gestão do Pátria Edifícios Corporativos FII referente ao mês de setembro abaixo e, para mais informações, incluindo o regulamento e a seção “Fatores de Risco”, acesse: www.patc11.com.br #vbirealestate #relatoriodegestao #patc11 #lajescorporativas #fundosdeinvestimento #assetmanagement

Metric
Company Name	VBI Real Estate	HG Capital, LLC	Loft	Patria Investments Limited
Symbol				PAX
MSH ID	COM:VBIREALESTATE	COM:HGRE	COM:LOFT	COM:PATRIA
Market	PRIVATE	PRIVATE	PRIVATE	STOCKS
Sector	Real Estate	Real Estate	Consumer Goods	Financial Services
Industry	Investment Management	Real Estate Investment	Retail	Asset Management
Country	BR	US	BR	KY
Stage			Venture Round
Employee Count			1.33K	430
Website	vbirealestate.com	hgre.com	loft.com	patria.com
LinkedIn	vbirealestate	hg-capital-llc	loftbr	patria-investments
Founders

Metric
Market Cap				1.93B
Enterprise Value
Monthly Web Traffic	6.34K	446	4.12M
Web Traffic Growth	0.20		-0.03
Valuation
Raised Capital			4.20M

Metric
Revenue				327.60M
Revenue (LTM)
Revenue (NTM)
Gross Profit				200.50M
EBITDA				117.00M
Operating Income				120.20M
Net Income				118.40M
EPS				0.80
Diluted EPS
Revenue 2022
Revenue 2023
Revenue 2024
Revenue 2025
Revenue 2026

Metric
Revenue Growth (LTM)
Revenue Growth (NTM)
Gross Profit Growth (LTM)
EBITDA Growth (LTM)
Net Income Growth (LTM)
14-Day Growth Score
28-Day Growth Score
90-Day Growth Score
365-Day Growth Score

Metric
Gross Profit Margin				0.77
Operating Profit Margin				0.46
EBITDA Margin				0.36
Net Profit Margin				0.37
Return on Equity				0.22
Return on Assets				0.12
Return on Capital Employed				0.24

VBIR

COM:VBIREALESTATE

VBI Real Estate

Company Overview

Market Metrics

Financial Performance

Growth Metrics

Profitability Ratios

Valuation Multiples

Operational Metrics

Cash Flow Metrics

Balance Sheet Metrics

Efficiency Metrics

Metric
P/E Ratio				17.60
P/B Ratio				4.04
Revenue Multiple (LTM)
Revenue Multiple (NTM)
EBITDA Multiple (LTM)
EBITDA Multiple (NTM)
Price to Sales Ratio				6.55
EV Multiple				12.71

Metric
Days Sales Outstanding				141.34
Days Payables Outstanding				546.96
Days Inventory Outstanding				139.90
Operating Cycle				282.75
Cash Conversion Cycle				282.75
Asset Turnover				0.32

Metric
Operating Cash Flow
Free Cash Flow
Cash Flow to Debt				9.90
Operating Cash Flow/Sales				0.53
Free Cash Flow Yield				0.05

Metric
Cash & Equivalents				16.10M
Accounts Receivable
Inventory
Goodwill
Debt to Capitalization				0.31
Debt to Assets				0.02
Current Ratio				1.18
Quick Ratio				1.13

Metric
Rule of 40 (LTM)
Rule of 40 (NTM)
Stock Comp to Revenue				0.00
R&D to Revenue
SG&A to Revenue				0.36